오크트리 캐피털

● 공시 중

하워드 막스 · Oaktree Capital Management

'투자에 대한 생각'의 저자 하워드 막스가 공동 창업한 운용사. 부실채권·역발상 투자의 대가.

2026년 2분기 요약

오크트리 캐피털(하워드 막스)의 2026년 2분기 말 미국 주식 보유액은 53.1억 달러, 종목 수는 51개입니다. 직전 분기(59.1억 달러)보다 10.1% 줄었습니다. 주가 변동과 매매가 함께 반영된 숫자입니다.

비중 1위는 TRMD(9.9%)이고, 상위 5종목이 전체의 33.6%를 차지합니다. 업종별로는 산업재 비중이 13.9%로 가장 큽니다.

2026년 1분기와 비교하면 새로 편입한 종목은 10개(SE, VSAT, MMYT 등), 전량 매도한 종목은 11개(PBR, NOK, CBL 등)입니다.

가장 많이 늘린 종목은 OCSL(약 7,188만 달러어치), 가장 많이 줄인 종목은 GTX(약 2.5억 달러어치)입니다. 금액은 늘거나 줄어든 주식 수에 분기 말 주가를 곱한 추정치입니다.

기준일 2026년 6월 30일공시일 2026년 8월 14일원본 공시 SEC EDGAR ↗

보유 종목 구성

조각을 누르면 세부 정보

주식 보유액53.1억 달러138종목

TRMD▼ -14.7%

TORM PLC

산업재 · 보통주

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포트폴리오 비중9.87%

보유 주식 수: 20,329,874주
평가액 (분기 말): 5.2억 달러 $524.3M
직전 보유 (2026년 1분기): 23,839,575주
주식 수 변화: -3,509,701주 (-14.7%)
CUSIP: G89479102

2026년 2분기 말 기준 보유 현황입니다. 13F 공시로는 실제 매매 시점과 가격을 알 수 없습니다.

옵션 포지션 · 파이차트·비중 계산 제외

금액은 옵션이 걸린 주식의 명목가치(합계 19.0억 달러)이며, 실제 투자한 금액(프리미엄)이 아닙니다.

종목	명목가치	변화
	10.1억 달러	신규 편입
	6.5억 달러	▲ +55.3%
	1.3억 달러	▲ +42.9%
	4,739만 달러	▲ +80.0%
	3,968만 달러	신규 편입
	1,190만 달러	신규 편입
	473만 달러	신규 편입

전체 보유 종목 138

변화: 2026년 1분기 대비

#	비중	변화	평가액
1	9.87%	▼ -14.7%	5.2억 달러
2	8.99%	변동 없음	4.8억 달러
3	5.18%	▼ -48.0%	2.8억 달러
4	4.84%	▼ -1.4%	2.6억 달러
5	4.73%	▼ -12.3%	2.5억 달러
6	3.68%	▲ +23.1%	2.0억 달러
7	3.03%	변동 없음	1.6억 달러
8	2.41%	▼ -46.6%	1.3억 달러
9	2.40%	변동 없음	1.3억 달러
10	2.22%	▲ +22.1%	1.2억 달러
11	1.84%	▼ -1.7%	9,786만 달러
12	1.83%	변동 없음	9,723만 달러
13	1.77%	▲ +325.0%	9,399만 달러
14	1.42%	▼ -1.6%	7,554만 달러
15	1.35%	변동 없음	7,144만 달러
16	1.31%	변동 없음	6,932만 달러
17	1.19%	▲ +10.0%	6,310만 달러
18	1.17%	▲ +14.4%	6,237만 달러
19	1.17%	▲ +30.7%	6,206만 달러
20	1.15%	▲ +9.2%	6,116만 달러

하워드 막스 소개

설립: 1995년
본사: 미국 캘리포니아주 로스앤젤레스
공동 창업자: 하워드 막스 (공동 회장)

부실채권
역발상
위험 관리

하워드 막스와 브루스 카시 등이 1995년 세운 운용사로, 어려움에 빠진 기업의 채권(부실채권)과 고수익 채권 투자의 대가로 꼽힙니다. 2019년 캐나다 브룩필드가 지분 과반을 인수했습니다.

하워드 막스는 1990년부터 고객에게 보내 온 '메모'로 유명하며, 워런 버핏이 '메일함에 막스의 메모가 오면 가장 먼저 읽는다'고 말한 것으로 알려져 있습니다. 메모를 엮은 책 『투자에 대한 생각(The Most Important Thing)』은 국내에도 번역돼 있습니다.

13F를 볼 때 주의할 점 · 오크트리의 핵심은 채권·사모 투자라 13F 주식은 일부입니다. 기업 구조조정 과정에서 채권이 주식으로 바뀌어 생긴 지분이 섞여 있을 수 있습니다.