사이언 자산운용

⚠ 공시 중단

마이클 버리 · Scion Asset Management

영화 '빅쇼트'의 실제 인물 마이클 버리의 펀드. 옵션을 활용한 역발상 투자로 유명하다.

2025년 3분기 요약

사이언 자산운용(마이클 버리)의 2025년 3분기 말 미국 주식 보유액은 6,814만 달러, 종목 수는 4개입니다. 직전 분기(5,625만 달러)보다 21.1% 늘었습니다. 주가 변동과 매매가 함께 반영된 숫자입니다.

비중 1위는 MOH(35.1%)이고, 업종별로는 헬스케어 비중이 35.1%로 가장 큽니다.

2025년 2분기와 비교하면 새로 편입한 종목은 2개(MOH, SLM), 전량 매도한 종목은 4개(EL, REGN, MELI 등)입니다.

가장 많이 늘린 종목은 LULU(약 890만 달러어치)입니다. 금액은 늘거나 줄어든 주식 수에 분기 말 주가를 곱한 추정치입니다.

2025년 11월 3일 이후 새 13F 공시가 없습니다. 아래는 마지막으로 공시된 2025년 3분기 기준 보유 현황이며, 현재 보유 종목과 다를 수 있습니다.

기준일 2025년 9월 30일공시일 2025년 11월 3일원본 공시 SEC EDGAR ↗

보유 종목 구성

조각을 누르면 세부 정보

주식 보유액6,814만 달러4종목

MOH신규 편입

MOLINA HEALTHCARE INC

헬스케어 · 보통주

이 종목을 보유한 다른 투자자 보기 →

포트폴리오 비중35.11%

보유 주식 수: 125,000주
평가액 (분기 말): 2,392만 달러 $23.9M
직전 보유 (2025년 2분기): —
주식 수 변화: 신규
CUSIP: 60855R100

2025년 3분기 말 기준 보유 현황입니다. 13F 공시로는 실제 매매 시점과 가격을 알 수 없습니다.

옵션 포지션 · 파이차트·비중 계산 제외

금액은 옵션이 걸린 주식의 명목가치(합계 13.1억 달러)이며, 실제 투자한 금액(프리미엄)이 아닙니다.

종목	명목가치	변화
	9.1억 달러	신규 편입
	1.9억 달러	신규 편입
	1.5억 달러	신규 편입
	6,150만 달러	신규 편입

전체 보유 종목 4

변화: 2025년 2분기 대비

#	비중	변화	평가액
1	35.11%	신규 편입	2,392만 달러
2	26.11%	▲ +100.0%	1,779만 달러
3	19.50%	신규 편입	1,329만 달러
4	19.28%	⇄ 코드 변경	1,314만 달러

마이클 버리 소개

설립: 2000년 (Scion Capital)
본사: 미국 캘리포니아
운용: 마이클 버리

역발상 투자
가치투자
옵션 활용

의사 출신 투자자 마이클 버리는 2000년 Scion Capital을 세웠고, 2005~2007년 미국 주택담보대출(서브프라임) 부실을 예견해 큰 수익을 냈습니다. 이 이야기는 책과 영화 '빅쇼트'로 알려졌습니다. 이후 Scion Asset Management를 운영하며 소수 종목과 옵션으로 시장과 반대 방향에 베팅하는 경우가 많았습니다.

2025년 11월 Scion은 SEC 투자자문사 등록을 해지했고, 13F 공시도 멈췄습니다. 그 뒤 버리는 유료 뉴스레터 'Cassandra Unchained'(Substack)로 생각을 공개하고 있습니다.